Zwei Aktienoptionen an den Rennen: Black-Scholes-Prognosen Angenommen, man kauft zwei sehr ähnliche Aktien und ist neugierig, wie viel, nach einiger Zeit T, einer von ihnen wird dazu beitragen, die gesamte Asset, erwarten, natürlich, dass es rund sein wird 12 der Summe. Hier untersuchen wir diese Frage im klassischen Black and Scholes (BS) - Modell und konzentrieren uns auf die Evolution der Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion P (w) einer Zufallsvariablen w aT (aT aT), wobei aT und aT die Werte von zwei sind Europäischen oder asiatischen) Optionen, die durch zwei absolut identische BS-Stochastik-Gleichungen erzeugt werden. Wir zeigen, dass sich das Verhalten von P (w) im Bereich des BS-Modells überraschend von den herkömmlichen Sense-basierten Erwartungen unterscheidet. Für die Optionen im europäischen Stil geht P (w) immer von einem unimodalen zu einer bimodalen Form über, wobei die wahrscheinlichen Werte nahe 0 und 1 liegen, und auffallend w 12 Der am wenigsten wahrscheinliche Wert ist. Dies bedeutet, dass die Symmetrie zwischen zwei Optionen spontan bricht und nur einer von ihnen vollständig dominiert die Summe. Für pfadabhängige Optionen im asiatischen Stil beobachten wir dasselbe anomale Verhalten, allerdings nur für einen bestimmten Parameterbereich. Außerhalb dieses Bereichs ist P (w) immer eine glockenförmige Funktion mit einem Maximum bei w 12. Wenn beim Herunterladen einer Datei Probleme auftreten, überprüfen Sie, ob Sie die richtige Anwendung haben, um sie zuerst anzuzeigen. Bei weiteren Problemen lesen Sie bitte die IDEAS-Hilfeseite. Beachten Sie, dass diese Dateien nicht auf der IDEAS-Website sind. Bitte haben Sie Geduld, da die Dateien groß sein können. 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Wir studieren einige Eigenschaften dieser exponentiellen Funktionen in Bezug auf das Problem eines Teilchens, das mit einem Wärmebad in einem Wiener Potential gekoppelt ist. Es werden explizite Ausdrücke für die Verteilung der freien Energie dargestellt. Wir untersuchen sowohl numerisch als auch analytisch den stationären Fluss von Teilchen in einem endlichen eindimensionalen Sinai-fehlgeordneten System (ohne globale Vorspannung). Wir zeigen, daß der stetige Fluß proportional zu N-12 ist, wobei N die Kettenlänge ist, d. h. er hat eine viel geringere Abhängigkeit von N als der Fick-Fluß. Volltext Artikel Jun 1992 S. F. Burlatsky, G. S. Oshanin, AV Mogutov, M Moreau
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