ESOs: Bilanzierung von Mitarbeiteraktienoptionen Von David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden die hitzige Debatte nicht darüber besprechen, ob Unternehmen Mitarbeiteraktienoptionen kosten sollten. Wir sollten jedoch zwei Dinge festlegen. Erstens wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board (FASB) seit Anfang der neunziger Jahre Optionsaufwendungen erfordern. Trotz des politischen Drucks wurden die Aufwendungen mehr oder weniger unvermeidlich, als der International Accounting Board (IASB) dies aufgrund des bewussten Anstoßes zur Konvergenz zwischen den USA und den internationalen Rechnungslegungsstandards forderte. Zweitens, unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationen: Relevanz und Zuverlässigkeit. Die Jahresabschlüsse weisen den relevanten Standard auf, wenn sie alle materiellen Kosten des Unternehmens enthalten - und niemand leugnet ernsthaft, dass die Optionen ein Kostenfaktor sind. Die angefallenen Kosten in den Abschlüssen erreichen den Standard der Zuverlässigkeit, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Beispielsweise werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten angesetzt, weil historische Kosten zuverlässiger (aber weniger relevant) als der Marktwert sind, dh wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel für den Erwerb der Immobilie ausgegeben wurde. Gegner der Aufwendungen priorisieren Zuverlässigkeit und beharren darauf, dass Optionskosten nicht mit gleichbleibender Genauigkeit gemessen werden können. Der FASB möchte die Relevanz als Priorität betrachten und glaubt, dass die korrekte Erfassung der Kosten bei der Erfassung der Kosten wichtiger ist als die Tatsache, dass es völlig falsch ist, sie ganz auszulassen. Offenlegung erforderlich, aber nicht Anerkennung für jetzt Ab März 2004, die aktuelle Regel (FAS 123) erfordert Offenlegung, aber nicht Anerkennung. Dies bedeutet, dass Optionskalkulationen als Fußnote offen gelegt werden müssen, jedoch nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung zu erfassen sind, wo sie den ausgewiesenen Gewinn (Ergebnis oder Ergebnis) reduzieren würden. Dies bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Gewinn pro Aktie (EPS) berichten - es sei denn, sie setzen sich freiwillig für die Anerkennung von Optionen ein, die Hunderte bereits getan haben: In der Gewinn - und Verlustrechnung: 1. EPS 2. Verwässertes EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma verdünnt EPS verdünnt EPS-Captures Einige Optionen - diejenigen, die alt und im Geld Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verwässerung. Was tun wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, den in früheren Jahren gewährten alten Optionen, die jederzeit leicht in Stammaktien umgewandelt werden können (dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate) EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung mit Hilfe der unten dargestellten Methode der eigenen Aktien zu erfassen. Unsere hypothetische Firma hat 100.000 Stammaktien ausstehend, hat aber auch 10.000 ausstehende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seither auf 20 gestiegen: Basis-EPS (Stammaktien) ist einfach: 300.000 100.000 3 pro Aktie. Verwässertes EPS verwendet die Methode der eigenen Anteile, um die folgende Frage zu beantworten: hypothetisch, wie viele Stammaktien ausstehend wären, wenn alle in-the-money Optionen heute ausgeübt würden Base. Allerdings würde die simulierte Übung bieten dem Unternehmen zusätzliche Bargeld: Ausübungserlös von 7 pro Option, zuzüglich einer Steuer-Vorteil. Der Steuervorteil ist echtes Geld, weil das Unternehmen seine steuerpflichtigen Einkommen durch den Optionsgewinn zu senken - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt wird. Warum, weil die IRS wird die Steuern von den Optionen Inhaber, die die gewöhnliche Einkommensteuer auf den gleichen Gewinn bezahlen wird. (Bitte beachten Sie, dass der Steuervorteil sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen bezieht.) Die sogenannten Incentive-Aktienoptionen (ISOs) sind möglicherweise nicht für das Unternehmen steuerlich abzugsfähig, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs.) Lets sehen, wie 100.000 Stammaktien werden 103.900 verwässerte Aktien im Rahmen der Treasury-Stock-Methode, die, erinnern, auf einer simulierten Übung basiert. Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 in-the-money-Optionen dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis. Aber das Unternehmen erhält wieder Ausübungserlös von 70.000 (7 Ausübungspreis pro Option) und ein Bargeld Steuervorteil von 52.000 (13 Gewinn x 40 Steuersatz 5,20 pro Option). Das ist ein satte 12,20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000. Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass das gesamte zusätzliche Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen. Zum aktuellen Kurs von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien zurück. Zusammenfassend ergeben sich aus der Umwandlung von 10.000 Optionen nur 3.900 netto zusätzliche Aktien (10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Aktien). Hier ist die aktuelle Formel, wobei (M) aktueller Marktpreis, (E) Ausübungspreis, (T) Steuersatz und (N) Anzahl ausgeübter Optionen: Pro Forma EPS Erfasst die im Laufe des Jahres gewährten neuen Optionen EPS erfasst die Auswirkung der in den Vorjahren gewährten ausstehenden oder alten in-the-money Optionen. Aber was tun wir mit Optionen, die im laufenden Geschäftsjahr gewährt werden und die einen null inneren Wert haben (dh unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht), sind aber dennoch teuer, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Optionen-Preismodell verwenden, um die Kosten für die Schaffung eines nicht-cash-Kosten, die berichtetes Nettoeinkommen reduziert zu schätzen. Während die Eigenkapitalmethode den Nenner der EPS-Ratio durch Addition von Aktien erhöht, reduziert der Pro-Forma-Aufwand den Zähler des EPS. (Sie können sehen, wie sich die Aufwendungen nicht verdoppeln, wie einige vorgeschlagen haben: Verdünnte EPS beinhaltet alte Optionen, während Pro-Forma-Aufwendungen neue Zuschüsse enthalten.) Wir überprüfen die beiden führenden Modelle Black-Scholes und binomial in den nächsten zwei Tranchen davon Aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die irgendwo zwischen 20 und 50 des Aktienkurses zu produzieren. Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsvorschrift sehr detailliert ist, ist die Überschrift der Fair Value am Tag der Gewährung. Das bedeutet, dass die FASB verlangen will, dass die Unternehmen zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen den beizulegenden Zeitwert abschätzen und diesen Aufwand erfassen (erken - nen). Betrachten wir die nachstehende Abbildung mit dem gleichen hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben: (1) Das verwässerte EPS basiert auf der Division des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 in eine verwässerte Aktie von 103.900 Aktien. Jedoch kann unter Proforma die verwässerte Aktienbasis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Notiz unten für weitere Details. Erstens können wir sehen, dass wir immer noch Stammaktien und verwässerte Aktien haben, wobei verwässerte Aktien die Ausübung zuvor gewährter Optionen simulieren. Zweitens haben wir weiter angenommen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Nehmen wir unsere Modellschätzungen an, dass sie 40 des 20 Aktienkurses oder 8 pro Option wert sind. Der Gesamtaufwand beträgt daher 40.000. Drittens werden wir die Aufwendungen in den nächsten vier Jahren amortisieren, da unsere Optionen in vier Jahren mit der Klippenweste geschehen. Hierbei handelt es sich um grundsätzliche Abrechnungsprinzipien: Die Idee ist, dass unser Mitarbeiter über die Wartezeit Leistungen erbringt, so dass der Aufwand über diesen Zeitraum verteilt werden kann. (Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, ist es Unternehmen erlaubt, den Aufwand in Erwartung von Optionsausfällen durch Mitarbeiterentlassungen zu reduzieren. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen voraussagen, dass 20 der gewährten Optionen verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend.) Unsere aktuellen jährlichen Aufwand für die Optionen gewähren ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Kosten. Unser bereinigtes Konzernergebnis beträgt somit 290.000. Wir teilen diese in beide Stammaktien und verdünnten Aktien, um den zweiten Satz von Proforma-EPS-Nummern zu produzieren. Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden sehr wahrscheinlich eine Anerkennung (im Körper der Gewinn - und Verlustrechnung) für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, verlangen. Eine technische technische Anmerkung für die Brave Es gibt eine technische Eigenschaft, die eine Erwähnung verdient: Wir verwendeten die gleiche verdünnte Aktie Basis für beide verdünnten EPS Berechnungen (berichtet verdünnten EPS und Pro-forma verdünnten EPS). Technisch unter der Proforma-verwässerten ESP (Punkt iv zu obigem Finanzbericht) wird die Aktienbasis um die Anzahl der Aktien erhöht, die mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand erworben werden können (dh neben den Ausübungserlösen und der Steuervorteil). Daher konnten im ersten Jahr, da lediglich 10.000 der 40.000 Optionsaufwendungen belastet wurden, die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien (30.000 20) zurückkaufen. Dies ergibt - im ersten Jahr - eine Gesamtzahl von verwässerten Anteilen von 105.400 und einem verwässerten EPS von 2,75. Aber im vierten Jahr, alle anderen gleich, die 2.79 oben wäre korrekt, wie wir bereits abgeschlossen haben Aufwendungen der 40.000. Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-forma verdünnt EPS, wo wir sind Optionen im Zähler Fazit Expenses Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Kosten der Kosten zu schätzen. Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser als nichts zu zählen. Aber sie können nicht behaupten, Kostenabschätzungen sind richtig. Betrachten Sie unser Unternehmen oben. Was wäre, wenn die Aktie Taube bis 6 im nächsten Jahr und blieb dort dann die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich überbewertet, während unsere EPS untertrieben wäre. Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet, wäre unsere EPS - Zahlen überbewertet worden, weil unsere Ausgaben würde sich als untertrieben. Accounting für Aktien Zuwendungen an Nichtangestellte Titel: SVP Finance and Administration Unternehmen: Wild Planet Entertainment (SVP Finance and Administration at Wild Planet Entertainment) 16. Dez 2015 I39m arbeitet mit einem Startup, das Stammaktien an Mitarbeiter und mehrere Berater ausgestellt hat. Sie verwenden deferred Kompensationslinie in der GL, um den nicht gezahlten Teil für die Mitarbeiter zu buchen und sie jeden Monat nach der Vesting beginnt zu entlasten. I39m fragen, ob die Firma Advisors sollte die gleiche Behandlung erhalten, da sie aren39t Mitarbeiter, aber es ist eine Form der Entschädigung. Schätzen Sie jede Anleitung. Nicht klar aus Ihrem Kommentar, aber ich behandle dies als eine Frage auf Optionsposten unter FAS 123R. Sie sollten den abgeleiteten Wert aller Optionen berechnen, die mit einem Black Scholes oder einem alternativen Modell gewährt wurden. Der Wert der Optionsvergütung ist auf einen Mitarbeiter - oder Beraterspezifischen Sperrplan aufzuwenden, der dem in Bezug auf den Sperrtermin abgelaufenen Leistungszeitpunkt entspricht. Möglicherweise möchten Sie zwei GL-Konten, eine für Sachbezüge der Arbeitnehmer und eine andere für Sachbezüge der Berater Berater, aber beide sollten zur Verfügung gestellt und in Rechnung gestellt werden PL auf einer monatlichen Basis. Ich habe noch nie gezahlte Optionsposten als aufgeschobene Vergütung gebucht. Titel: Vorsitzender - Clean Tech Committee Unternehmen: Keiretsu Forum - Angel Investors Ich stimme mit dem Kommentar über Buchhaltung. Aufwandsbehandlung. Es gibt ein anderes Problem im Zusammenhang mit Steuern, und während ich kann nicht bieten Leitlinien hier, wird darauf hingewiesen, dass es qualifizierte Pläne für Mitarbeiter und nicht-qualifizierte Pläne für Berater zur Verfügung stehen. Es ist teuflisch komplex, und Sie benötigen fachkundige Anleitung. Ich bin auch mit Simons kommentiert - Wert die Optionen mit einer Black-Scholes Formel, Kosten die Optionen, wie sie Weste, Aber tragen nicht den nicht gezahlten Anteil als deferred comp. Für die interne Berichterstattung wurden in der Regel die Aufwendungen gesondert ausgewiesen, so dass sie eindeutig als nicht zahlungswirksame Posten identifizierbar sind. (COO CFO der Plan Management Corp.) 23.12.2015 Die obigen Antworten sind richtig, jeweils wird der gesamte beizulegende Zeitwert der Auszeichnung (der Black-Scholes-Wert mal der Anzahl der gewährten Aktien) über die Laufzeit des Geschäftsjahres amortisiert Aktienausgleich. Beachten Sie auch, dass, wenn es sich bei den Beratern um nicht berufstätige Berater (nicht um einen Verwaltungsrat) handelt, ihre Prämien in jeder Aufwandsperiode umbewertet werden müssen, was bedeutet, dass eine neue Black-Scholes am Ende jeder Periode berechnet wird Die in diesem Zeitraum amortisiert sind. In Abhängigkeit von der Beziehung mit dem Berater (d. H. Wenn es sich um eine Beraterrolle handelt) variieren die Eingaben in die Black-Scholes. So beträgt beispielsweise die erwartete Lebensdauer einer Auszeichnung für einen Berater in der Regel die verbleibende Vertragslaufzeit (nach Ablauf oder spezifisches Vertragsende) und nicht nur nach einer vereinfachten Methode. Die ISO-Optionen, die den Mitarbeitern gewährt werden können, sind aktienoptimierende Optionen und ergeben keine latente Steueransprüche für ein Unternehmen (in der Regel nicht für Start-ups relevant), wohingegen jedermann, der kein W-2 erhält, eine NQ-Option erhält Dass eine steuerliche Verpflichtung zur Ausübung erzeugt. CFO Corner Nicht-qualifizierte Aktienoptionen sind viel besser als sie Klang nicht qualifizierter Aktienoptionen (NQSOs, NQs, NSOs) sollte wirklich Stock Options genannt werden. Nicht qualifiziert (oder nicht-gesetzlich) macht sie negativ. Der negative Modifikator bezieht sich einfach auf die Tatsache, dass diese Aktienoptionen keinen speziellen Abschnitt haben, der ihnen im IRS-Steuerkennzeichen gewidmet ist. Wie Incentive Stock Options (ISOs), NQSOs sind in der Regel nur Wertschätzung-Instrumente. Im Gegensatz zu ähnlichen ISOs, wenn der Plan und die lokalen Regeln zu ermöglichen, können sie zu einem Preis weniger als Fair Market Value (FMV) gewährt werden. Obwohl ISOs die meisten der Presse erhalten, werden NQSOs häufiger gewährt. ISOs sind ein gemeinsames Start-up-Tool. NQSOs werden oft von etablierten Unternehmen aufgrund ihrer fehlenden besonderen steuerlichen Behandlung bevorzugt. Weil alle NQSOs, die US-Mitarbeitern gewährt werden, letztendlich zum ordentlichen Einkommen und dem damit verbundenen Steuerabzug führen werden, können Finanzabteilungen für das künftige Steuerereignis mit einem Latente Steueranspruch (DTA) planen. Diese Aktienoptionen sind einfacher zu verwalten, da es nur selten erforderlich ist, das Tracking nach der Ausübung, die Berechnung der Höchstgrenzen oder die Einhaltung einiger der anderen spezifischen Regeln für ISOs zu erfassen. NQSOs sind auch weit weniger restriktiv in ihren Bewilligungsregeln als ISOs. Unternehmen können NQSOs an Nicht-Angestellte, einschließlich Direktoren und Vertragspartner, leicht gewähren. Die Pläne müssen so konzipiert sein, dass dies möglich ist und die Bestimmungen einfach umzusetzen sind. Dies macht NQSOs sehr flexibel. In der Tat muss jedes Unternehmen, das ISOs gewährt, auch in der Lage sein, NQSOs standardmäßig zu erteilen. ISOs über die 100.000-Grenze werden als NQSOs behandelt. ISO, die über die vorgeschriebenen Nachfrist hinausgehen, müssen als NQSO behandelt werden. Jede Aktienoption in den USA, die kein ISO ist, ist ein NQSO. Erfahren Sie mehr über unsere Compensation Software NQSOs können auch einige steuerliche Planungsmöglichkeiten ermöglichen. Pläne können so gestaltet werden, dass die Teilnehmer ungeübte Optionen ausüben können. Dies wird manchmal als frühe Übung oder Übung vor Weste. Für NQSOs werden die ordentlichen Erträge erst dann realisiert, wenn die Optionen ausgeübt werden und kein erhebliches Verzugsrisiko besteht. Frühzeitige Übungen können es einem Optionsnehmer erlauben, auszuüben, wenn die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert des Basiswertes niedrig ist (ziemlich oft 0,00). Der Einzelne kann dann eine 83 (b) Wahl einreichen, die den Tag des ordentlichen Einkommens effektiv verschiebt Bis zu einem Zeitraum, in dem wenig oder kein Einkommen besteuert werden kann. Diese Strategie kann gefährlich sein, wenn die Ausbreitung bei der Ausübung bedeutend ist und nach dem Ausübungsdatum niedriger ist. Die Teilnehmer sind nicht in der Lage, die Verluste in einem angemessenen Zeitrahmen zurückzuholen. NQSOs sollten in ein Aktienbeteiligungsprogramm aufgenommen werden. Sie müssen mit einem vollen Verständnis ihrer Stärken und Schwächen verwendet werden. Wie jede Aktienoption ist die Absicht, die Teilnehmer auf die Erhöhung der companys Aktienkurs konzentrieren. Diese Optionen können weit mehr Entschädigung, als ein Unternehmen auf Kosten. Sie können jedoch auch unter Wasser fallen und den Teilnehmern nichts liefern, während das Unternehmen die damit verbundenen Kosten nicht rückgängig machen kann. Wenn Werte hoch sind, können sie spannend und belohnend sein. Wenn der Teilnehmer nicht realisieren kann Wert, können NQSOs demotivieren und schaffen Unzufriedenheit. Die Unternehmen müssen zum Zeitpunkt der Ausübung Steuern berechnen und einbehalten. Diese Bestimmung bedeutet, dass Unternehmen einen DTA für erwartete Übungen amortisieren können. Schließlich, wie jede Aktienoption, können ihre Obersicht für andere Entschädigung Mängel. Dies kann natürlich ein zweischneidiges Schwert sein, das die Bezahlung erhöhen kann, wenn der Aktienkurs nach oben schießt. NQSOs können strukturiert werden, um ziemlich kurze (1-2 Jahre) und sehr lange (25 Jahre ist nicht unerhört) Zeitrahmen zu erfüllen. Für den Erfolg eines NQSO-Programms sind ordnungsgemäße Planung, Kommunikation und Verwaltung unerlässlich. Sie sind ein flexibles Werkzeug, das es Unternehmen und Teilnehmern ermöglichen kann, das Aktienkurswachstum zu einem relativ niedrigen Preis zu nutzen. Dies ist Teil einer Reihe von Stellen auf Equity-Kompensation Instrumente, die den ersten Donnerstag des Monats für die absehbare Zukunft laufen wird. Bitte rufen Sie mich direkt an, wenn Sie Fragen haben. Dan Walter ist Präsident und CEO von Performensation, einem unabhängigen Vergütungsberater mit Schwerpunkt auf den Bedürfnissen kleiner und mittlerer öffentlicher und privater Unternehmen. Dans einzigartige Perspektive und Know-how umfasst Equity-Vergütung, Executive-Vergütung, Leistung-basierte Bezahlung und Talent Management Fragen. Dan ist Mitautor des Leitfadens der Entscheidungsträger für die Equity Compensation, wenn es nur wissen, dass, GEOnomics 2011 und Equity Alternativen. Dan ist im Vorstand des National Centre for Employee Ownership, Partner der virtuellen ShareComp-Konferenzen und Gründer von Equity Compensation Experts, einer freien Netzwerkgruppe. Dan wird häufig als dynamischer und humorvoller Sprecher für Kompensations - und Motivationsthemen angefordert. Verbinden Sie mit ihm auf LinkedIn oder folgen ihm auf Twitter bei Performensation und SayOnPay Mehr als 2.300 Organisationen verwenden PayScale8217s Abo-Software zu: Zuteilen erhöht. Mit PayScale Insight können Sie eine Erhöhung basierend auf Mitarbeiterleistung und Arbeitsbudgets zuteilen. Anziehen Talent. Preis Arbeitsplätze basierend auf Ihrem lokalen Markt und Wettbewerb. Behalten Mitarbeiter. Get pay right und zeigen ihnen, wie Sie es getan haben. Ihre Mitarbeiter sind zufriedener zu bleiben. Antriebsleistung. Holen Sie sich ihr Gehalt richtig, so können sie auf eine gute Arbeit konzentrieren. Sei zuversichtlich. Mit Know-how, um über Comp mit jedem zu sprechen. Dan Walter (dwalterperformensation) ist Präsident und CEO von Performensation, einem unabhängigen Vergütungsberater mit Schwerpunkt auf den Bedürfnissen kleiner und mittlerer öffentlicher und privater Unternehmen. Dans einzigartige Perspektive und Know-how umfasst Equity-Vergütung, Executive-Vergütung, Leistung-basierte Bezahlung und Talent Management Fragen. Dan ist Mitverfasser des Leitfadens der Entscheidungsträger für die Equity Compensation, wenn es nur das Know-how, die GEOnomics 2011 und Equity Alternatives gibt. Dan ist im Vorstand des National Centre for Employee Ownership, Partner der virtuellen ShareComp-Konferenzen und Gründer von Equity Compensation Experts, einer freien Netzwerkgruppe. Dan wird häufig als dynamischer und humorvoller Sprecher für Kompensations - und Motivationsthemen angefordert. Verbinden Sie sich mit ihm auf LinkedIn oder folgen Sie ihm auf Twitter bei Performensation und SayOnPay. Hinterlasse eine Antwort
No comments:
Post a Comment