Aktienoptionen und Der beendigte Arbeitnehmer Ein wichtiges Anliegen von hochrangigen Arbeitnehmern, die von ihrer Beschäftigung beendet werden, ist das Schicksal ihrer Aktienoptionen. Der Betrag auf dem Spiel ist oft mehrmals das Gehalt des Mitarbeiters, und kann die Menge der Abtrennung der Gesellschaft schaden kann. Führungskräfte sollten daher ein solides Verständnis von Aktienoptionsvereinbarungen haben, wenn sie ihre Exit-Strategie von einem Privatunternehmen aushandeln. Eine Aktienoption ist das Recht, bestimmte Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen, der als Quotientenpreis bekannt ist. Aktienoptionen können ein wichtiger Bestandteil des Gesamtkompensationssystems eines Unternehmens sein und werden verwendet, um Talente anzuziehen, zu motivieren und zu halten Management-Personal, indem sie ihnen eine Methode der Erlangung einer langfristigen Beteiligung an einer Gesellschaft. Optionszuschüsse können auch erhebliche Steuervorteile für das Unternehmen oder den Arbeitnehmer haben. Ausgleichsaktienoptionen fallen in zwei Kategorien: Anreizaktienoptionen (quotOQ39squot) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (quotNSO39squot). Incentive-Aktienoptionen sind Aktienoptionen, die bestimmte Anforderungen des Internal Revenue Code (quotCodequot) erfüllen. Aktienoptionen, die nicht unter den Kodex fallen, bekannt als nicht qualifizierte Aktienoptionen, sind sowohl einfacher als auch häufiger. Aktienoptionen wurden ein allgegenwärtiger Teil des Unternehmenslebens in den 1990er Jahren, und, wie durch das Wall Street Journal geprägt haben sich die Quotenwährung eines neuen corporate age. quot In den letzten fünf Jahren hat der jährliche Wert der Optionen an Führungskräfte gewährt hat Verfünffacht auf 45,6 Milliarden. Aber Führungskräfte, die scharf verhandeln Aktienoptionen, wenn ihre Karriere auf dem Vormarsch sind, verkaufen sich kurz, wenn sie die Tür gezeigt werden und aufgefordert, einen Abfindungsvertrag zu unterzeichnen. Selbst auf einem engen Arbeitsmarkt riskieren hochrangige Führungskräfte, einen rosa Slip auf dem Schreibtisch zu finden. In diesem Fall sollten sie sich bewusst sein, dass sie in der Lage sind, die Bedingungen bestehender Aktienoptionsvereinbarungen neu zu verhandeln und dass ihr Arbeitgeber bereit ist, Abfindungszahlungen in Form von zusätzlichen Aktienoptionen bereitzustellen. Die Bedeutung von Aktien, Aktienbeteiligungsplänen und Aktienoptionen als Form der Entschädigung für Führungskräfte und Mitarbeiter mit geringerem Personal wurde durch zwei aktuelle Fälle hervorgehoben. In einer jüngsten Entscheidung des neunten Circuit Court of Appeals, Vizcaino v. Microsoft. 173 F.3d 713 (9. Juni 1999) hat das Gericht ein Urteil gegen eine Klasse von Leiharbeitnehmern bei Microsoft aufgehoben, die behaupteten, dass sie aus dem steuerlich qualifizierten Employee Stock Purchase Plan von Microsoft (quotESPPquot) nicht ordnungsgemäß ausgeschlossen worden seien. Der Gerichtshof hat entschieden, dass sie keine unabhängigen Vertragspartner seien und daher Anspruch auf Dutzende von Millionen Dollar hätten, die sie im Rahmen des ESPP erhalten hätten. In einem ähnlichen Fall, Carter v. West Publishing. Nr. 97-2537 (M. D.Fla. 1999) bescheinigte ein Bundesbezirksgericht in Florida eine Klasse von bis zu 144 ehemaligen weiblichen Angestellten von West Publishing, die angeblich von einem quothush-hush, willkürlichen Aktienvergütungsplanquot wegen ihres Geschlechts ausgeschlossen wurden. Ein ESOP - oder Mitarbeiterbeteiligungsplan ist ein Pensionsplan für alle Vollzeitbeschäftigten, bei dem der Arbeitgeber eine Aktienbeteiligung im Namen des Mitarbeiters hält, ESOPs unterliegen in der Regel dem Arbeitnehmer-Ruhestandsgesetz von 1974 (quoterisAquot ). Eine gewisse Verwirrung ergibt sich aus der Idee, dass quotESOPquot Aktienexpositions - oder Mitarbeiteraktienoptionen angeben könnte. Im Gegensatz zu ESOPs sind Mitarbeiterbezugsoptionen jedoch keine Ruhestandspläne und werden nicht von der ERISA regiert. Vielmehr ist eine Mitarbeiteraktienoption einfach ein Recht, einen bestimmten Betrag des Unternehmensbestandes zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen. Mitarbeiteraktienoptionen werden nicht mit dem Abkürzungszeichen "ESOP" bezeichnet. Hier sind einige Vorschläge für Führungskräfte Mitarbeiter zur Maximierung der Nutzung von Aktienoptionen: Golden Parachutes. Die beste Zeit, um Aktienoptionen zu verhandeln ist am Anfang der Beschäftigung, und Führungskräfte und ihre Anwälte sollten vermitteln, um den bestmöglichen Arbeitsvertrag zu verhandeln, einschließlich der Vorteile wie Aktienoptionen und einem quotgolden parachute. quot Wie unten gesehen, die Definition von quottermination für Causequot, quotchange Kontrolle, quot und andere Fragen von entscheidender Bedeutung sein kann. Erhalten Sie relevante Dokumente. Aktienoptionen werden durch mehrere Dokumente, in der Regel ein quotPlan, ein quotAgreement, quotiert und manchmal quotAmendmentsquot zum Abkommen geregelt. Sie sollten alle diese Dokumente in einer separaten Datei behalten und sie für Ihren Anwalt zusammen mit einem separaten Arbeitsvertrag vor einer möglichen Kündigung zur Verfügung stellen. Versuchen Sie Neuverhandlung. Abfindungsverhandlungen im Auftrag von sehr hochrangigen Führungskräften werden gelegentlich nicht nur durch den Grund für die Kündigung und mögliche Rechtsansprüche getragen, sondern auch durch persönliche Beziehungen zwischen Vorstand und Verwaltungsrat einschließlich des Wunsches der Kammer, als quotfairquot wahrgenommen zu werden Seine Sorge um sein eigenes Schicksal. In diesem Zusammenhang können vor allem beendigte Führungskräfte in der Lage sein, die Bedingungen ihrer Aktienoptionsvereinbarungen neu zu verhandeln. Qualifizierte Aktienoptionspläne oder ISO39s unterliegen in der Regel strengen Richtlinien, die nicht geändert werden können, ohne den steuerlichen Nutzen des Plans zu gefährden. Was nicht allgemein verstanden wird, ist, dass ISO39s manchmal in nicht qualifizierte Aktienoptionspläne umgewandelt werden können, um zusätzliche Flexibilität bei der Herstellung eines Abfindungsplans zu schaffen. Ändern Sie den Ausübungszeitraum. Das erste Anliegen des Mitarbeiters bei der Kündigung ist, dass das Zeitfenster, in dem früher ausgeübte Aktienoptionen ausgeübt werden müssen, die Quotexercise-Periode, die unmittelbar nach dem Kündigungstermin endet. In einigen Fällen kann der Plan bis zu einem Jahr, aber die meisten erlauben von einem Monat bis zu 90 Tagen, je nach Grund für die Kündigung. Dies wird die Fähigkeit des Mitarbeiters einschränken, darauf zu warten, dass der Aktienkurs auf ein bestimmtes Niveau ansteigt und möglicherweise nicht genügend Zeit hat, um einen zyklischen Abschwung abzuwarten. Wenn zum Beispiel die Aktie für die gesamten 30 Tage weniger als der Basispreis ist, sind die Optionen für den Mitarbeiter wertlos. Daher ist die Verlängerung des Ausübungszeitraums eines der wichtigsten Ziele für einen beendeten Mitarbeiter bei der Erstellung einer Trennungsvereinbarung. Eine weitere wichtige Alternative zur Verlängerung der Ausübung Zeit, und ein Favorit von Führungskräften überall, ist es einfach, die Optionen zu einem niedrigeren Ausübungspreis zu vertreten. Beschleunigte Vesting. Ein weiteres wichtiges Anliegen von beendeten Führungskräften besteht darin, dass sie aufgrund ihres Ausscheidens auf eine wertvolle künftige Ausübung von Aktienoptionen aus einem oder mehreren Aktienoptionsverträgen verzichten werden. Dies sind Optionen, die bereits quotgrantedquot, aber noch nicht quotvested. quot In dieser Situation kann der Mitarbeiter in der Lage sein, die Beschleunigung der Ausübung bestimmter Aktienoptionen verhandeln vor dem Verlassen. Concluding Concerns. Aktienoptionen können eine wirksame und kreative Weise zur Stärkung der Abfindung im Falle einer Entlassung oder Downsizing. Es ist wichtig, sich jedoch zu erinnern, dass es keine Garantie gibt, welche Optionen wert sein werden, da sie ganz vom künftigen Preis der Aktie abhängt. Im Falle eines erheblichen wirtschaftlichen Abschwungs können Aktienoptionen tatsächlich weniger wertvoll sein als im Vorjahr. In der Tat, ist es oft vorzuziehen, dass der Arbeitgeber zusätzliche Geld als Abfindung anstelle von verlorenen Aktienoptionsmöglichkeiten durch die Verringerung der Wert der Optionen in bar bieten. Darüber hinaus können Arbeitgeber zögern, Optionen an Führungskräfte, die das Unternehmen verlassen, weil der Effekt auf die verbleibenden Mitarbeiter, sowohl in Bezug auf die Moral und in Bezug auf die Zuteilung von begrenzten Mengen von Aktien zu vergeben. Denn Optionen sollen die Mitarbeiter für zukünftige Leistungen motivieren und belohnen. Eine weitere Sorge, die ein Arbeitgeber in Bezug auf Anträge auf Änderung eines Aktienoptionsplans haben kann, ist die Zurückhaltung, einen Aktienoptionsplan zu ändern, ist eine Zurückhaltung, Änderungen vorzunehmen, die vom Vorstand oder Vergütungsausschuss des Unternehmens genehmigt werden müssen oder gemeldet werden müssen die S. Diese Berichte sind öffentlich zugänglich und gefolgt von den Finanzmedien. Gesetzliche Insider haben Meldepflichten nach 167 16 oder das Securities Act von 1934, wenn sie Aktien oder Aktienoptionen als Teil eines Abfindungspakets erhalten. Führungskräfte sollten im Auge behalten die Nuancen ihrer Aktienoptionspläne bei der Verhandlung von Abfindungsplänen offen für die Möglichkeit der Neuaushandlung Aktienoptionen und bestimmen, ob Anschreiben, Verlängerung der Ausübung Zeitraum oder Beschleunigung der Ausübung der Aktienoptionen kann vorteilhafter sein als ein einfaches Bargeld Zahlung. Obwohl nicht alle Arbeitgeber bereit sind, in einer solchen Diskussion zu engagieren, kann die potenzielle Auszahlung für den Mitarbeiter erheblich sein. Job Veranstaltungen: Kündigung Was passiert, wenn ich meine Beschäftigung zu beenden, bevor eine Option gewährt wird vollstän dig Wenn Ihre Option mit einem abgestuften Vesting gewährt wurde Zeitplan, Sie sind berechtigt, den Freizügigkeitsanspruch ausüben, aber am häufigsten verliert man den Rest. (Einzelheiten dazu, wie die Behandlung von nicht gezahlten Optionen durch den Kündigungsgrund variieren kann, finden Sie in der zugehörigen FAQ.) Beispiel: Sie haben die Möglichkeit, 1.000 Aktien Ihrer Unternehmensaktie mit einem vierjährigen abgestuften Ausübungszeitplan zu kaufen (25 Vesting pro Jahr) ). Sie verlassen das Unternehmen zweieinhalb Jahre nach Gewährung. Sie dürfen 50 Ihrer Optionen ausüben. Der Rest wird nie ausüben. Wenn eine Option mit Klippenwidmung gewährt wird, bei der die Optionen je nach Länge der Beschäftigungs - oder Leistungsziele auf einer Gesamt - oder Nichtsgrundlage beruhen, verfällt die gesamte Option, wenn Sie vor der Ausübung verlassen. Dies bedeutet, dass, auch wenn der Aktienkurs erheblich ab dem Zeitpunkt der Gewährung der Option erhöht wird, aber Sie verlassen, bevor Gewinne auftreten können, erkennen Sie nicht den geschätzten Wert der Aktie. Wie durch einen Artikel in Business Insider erklärt. Die privat gehaltene Firma Pinterest gibt beendeten Mitarbeitern eine Möglichkeit, die Ausübungszeit nach dem Verlassen zu verlängern, aber diese Art von Planmerkmal ist sehr selten. Machen Sie sich mit den Details Ihrer Wartezeitplan vertraut, um zu verhindern, dass die Gewährung von Stipendien, die bezahlt hätten, wenn Sie länger in Ihrem Unternehmen gearbeitet haben. Prüfen Sie, ob die Verzögerung Ihrer Abreise eine aussagekräftige Menge Ihrer ausstehenden Stipendien zur Weste ermöglichen würde. Alert: Sie haben nach Ablauf der Kündigung nicht die restlichen Optionsrechte. Schauen Sie sich die post-termination Ausübung Zeitraum in Ihrem Aktienplan Dokumente, und wissen Sie Ihre offizielle Kündigung Datum, da dies für die Berechnung Ihrer Ausübung Frist erforderlich ist. Dieser Zeitraum kann je nach Kündigungsgrund unterschiedlich sein (siehe FAQ). Unternehmen (und Gerichte) halten sich streng an diese Regeln, Verfahren und Fristen, wie die Entscheidungen in den folgenden Rechtssachen zeigen: Porkert v. Chevron Corporation (US 4th Circuit Court of Appeals, Nr. 10-1384, Dez. 2011 ) Mariasch v. Gillette (US 1. Bezirksgericht der Beschwerdeführer, Nr. 07-1549, März 2008) und Sheils gegen Pfizer (US-3. Oberlandesgericht, Nr. 04-3724, September 2005). Zur Behandlung von nicht gezahlten Reststoffen in dieser Situation siehe die zugehörige FAQ .2. LAUFZEIT. Die Laufzeit dieser Option beträgt für den Zeitraum von sieben (7) Jahren ab dem Tag der Gewährung, vorbehaltlich der vorzeitigen Beendigung der Option, wie im Plan und in diesem Abkommen festgelegt. 3. ÜBUNG DER OPTION. A) Die Option wird vorbehaltlich der Bestimmungen des Plans durch Vorlage eines Antrags auf Ausübung des Aktienoptionsverwalters der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den aktuellen Ausübungsrichtlinien und - verfahren der Gesellschaft unter Angabe der Anzahl der zu erwerbenden Anteile, Wobei die Anzahl nicht weniger als 100 Anteile betragen darf (es sei denn, die Anzahl der erworbenen Anteile entspricht dem Gesamtbetrag, der dann ausübbar ist). Sofern die Gesellschaft nach eigenem Ermessen keine unbeschränkten Verfahren vorsieht und die Optionee berechtigt ist, die Option zur Inanspruchnahme dieser Verfahren ausüben zu lassen, hat der Optionsnehmer bei Ausübung aller oder eines Teils dieser Option zum Zeitpunkt der Ausübung der Gesellschaft Bargeld oder Barausgleichsbetrag für den aggregierten Optionspreis der Anteile Der Optionsnehmer hat für mindestens sechs (6) Monate einen Kauf oder Zertifikate für Aktien der Stammaktie der Gesellschaft, die im Besitz von Optionee sind, zu einem fairen Marktwert, der mindestens dem aggregierten Optionspreis entspricht, gewählt Die Aktien Optionsrecht hat sich zum Kauf oder eine Kombination der oben genannten gewählt. (B) Vor Ablauf des Vertrages oder der Kündigung kann die Option von Optionee ausgeübt werden, solange das Optionskonto bei der Gesellschaft oder einer Tochtergesellschaft der Gesellschaft unverzüglich nach dem Erwerbsdatum im Rahmen der Folgenden Zeitlimits: 4. STEUERN. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Falls die Gesellschaft bei Ausübung einer Option von der Gesellschaft jeden Betrag für Steuerabzug zu zahlen hat, ist die Gesellschaft berechtigt, von der Optionee zu verlangen, den Betrag dieser Steuern bei Mitteilung der Gesellschaft unverzüglich zu bezahlen Die erworbenen Anteile werden gemäß dieser Option an das Unternehmen ausgeliefert. Des Weiteren kann die Gesellschaft beschließen, diese Steuern von anderen Beträgen abzuziehen, die dann an den Optionsnehmer in bar oder in Anteilen zahlbar sind, oder von irgendwelchen anderen nach dem Optionsrecht zu zahlenden Beträgen. 5. ÜBERTRAGBARKEIT. Die Option kann von einem oder mehreren Mitgliedern der Optionee146s-Sofortfamilie ausgeübt und danach von einem von Options - parteien eingerichteten Treuhandvermögen zugunsten eines oder mehrerer Mit - glieder der unmittelbaren Familienangehörigen des Optionsausschusses oder einer Personengesellschaft oder Gesell - schaft ausgeübt werden Eigentümer sind Mitglieder der Optionee146s unmittelbaren Familie (die 147Transfer (s) 148) zur Verfügung gestellt. Dass kein Teil der Option bis zu deren Ausübung gemäß § 3b übertragen werden kann. Davon ausgenommen, dass nicht mehr als fünfzig Prozent (50) der ausübbaren Option von Optionee übertragen werden können. Ein unmittelbares Familienangehöriges148 soll den Ehegatten, Eltern, Kindern, Enkelkindern und den Ehegatten der Eltern, Kinder und Enkelkinder des Optionsreglers heißen. Der Übertragungsempfänger unterliegt sämtlichen Bedingungen, die für die Option vor der Übertragung gelten. Der Erwerber kann diese Option nicht mehr übertragen. (A) Um diese Option zu übertragen, muss das Optionsunternehmen die Gesellschaft in Form einer Überweisung der nichtqualifizierten Aktienoption148 (diese Form kann von der Gesellschaft146s Rechtsabteilung bezogen werden) der Übertragung unter Angabe des Namens, der Adresse und der Sozialversicherung mitteilen Nummer des Übernehmers, sowie die Beziehung des Übernehmers zum Optionee. 6. FORSCHUNG DER OPTIONEN BEI DER BEENDIGUNG DES BESCHÄFTIGTEN. Soweit im Plan oder in dieser Vereinbarung nichts anderes vorgesehen ist, verfallen die Optionsrechte, soweit noch nicht ausgeübt, unverzüglich nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften. 7. KÜNDIGUNG DER OPTIONEE146S BESCHÄFTIGUNG OHNE URSACHE UND MIT SEVERANCE PAY. Für den Fall, dass die Optionee146s-Beschäftigung ohne Angabe von Gründen von der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften beendet wird und Optionee Abfindungszahlungen nach Optionee146s-Beschäftigung erhält, wird die Ausübung der Option bis zum Ende der Abfindungsperiode fortgesetzt, und alle ausgeübten Optionen können jederzeit ausübbar sein Während des Abfindungszeitraums und am oder vor dem neunzigsten (90.) Tag nach dem letzten Tag des Abfertigungszeitraums, solange keine staatlichen Regulierungen oder Regeln durch eine solche fortgesetzte Ausübungsperiode verletzt werden, jedoch keine Option Die über ihren ursprünglichen Optionszeitraum hinaus ausübbar ist. Das Management-Planungs - und Entwicklungskomitee des Board of Directors (das Komitee148) hat die Befugnis, nach eigenem Ermessen jegliche Interpretationen, Bestimmungen und Verwaltungsmaßnahmen zu treffen, um festzustellen, ob die Zahlungen nach einer Kündigung an ein Optionsrecht erfolgen Als Abfindung, als Dauer der Kündigung, als auch als Kündigung ohne Grund. 8. RUHESTAND DER OPTIONEN. Ein 147Qualified Retiree148 (nachstehend definiert) kann eine Freizügigkeitsoption ausüben, soweit der Optionsnehmer nach Ablauf des Renteneintrittsalters des Optionsrechts jederzeit innerhalb von zwei (2) Jahren nach dem Renteneintritt des Optionsrichters zugelassen ist, jedoch nicht über die ursprüngliche Laufzeit hinaus Der Option. Ein 147Qualified Rentner148 ist ein Optionsnehmer, der (a) seine Tätigkeit freiwillig kündigt oder ohne Grund von der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften gekündigt wird und (b) das Alter von fünfundfünfzig hat (55) Mindestens zehn (10) Jahre im Dauerbetrieb oder im Alter von sechzig (60) mit mindestens fünf (5) Jahren ununterbrochenen Dienstes am letzten Arbeitstag (147Reservertag148). Optionen, die am Ruhestand nicht ausgeübt werden, verfallen. Der Ausschuss ist nach eigenem Ermessen befugt, Auslegungen, Feststellungen und jegliche Verwaltungshandlungen zu treffen, ob das Optionsrecht als qualifizierter Rentner anzusehen ist. 9. BEHINDERUNG DER OPTIONEN. Falls Optionsee nicht mehr von der Gesellschaft oder einer Tochtergesellschaft der Gesellschaft aufgrund einer vollständigen und dauerhaften Invalidität beschäftigt wird (wie in dem Langzeitarbeitsvertrag der Gesellschaft definiert oder, wenn nicht in diesem Plan definiert, im Sinne von Die Sozialversicherungsverwaltung), werden die Optionen wie folgt anteilig gewahrt: Die Gesamtzahl der Optionen, die zum Zeitpunkt des Kündigungstags bestehen, einschließlich der zuvor gewährten Optionen, entspricht der Anzahl der am Tag der Gewährung gewährten Optionen multipliziert mit Der folgende Bruchteil ist: (A) Der Zähler ist die Gesamtanzahl der seit dem Stichtag verstrichenen Monate und (B) der Nenner ist DIE GESAMTZAHL DER MONATE IM VESTINGSPLAN. Für die Zwecke dieser Berechnung muss die Anzahl der Monate im Zähler in Teilabschnitt (A) jeden Teilmonat enthalten, in dem der Teilnehmer gearbeitet hat. Liegt die Zeit zwischen dem Stichtag und dem Kündigungstermin zwischen acht Monaten und fünf Tagen, so beträgt der Zähler in Unterabschnitt (A) neun. (A) Die Freizügigkeitsoption kann jederzeit innerhalb eines (1) Jahres des Optionszeitraums, nicht jedoch über die ursprüngliche Laufzeit der Option hinaus ausgeübt werden. 10. TOD DER OPTIONEN. Im Falle des Optionsausfalls von Optionsnehmern, während Optionsnehmer bei der Gesellschaft oder einer Tochtergesellschaft der Gesellschaft beschäftigt ist, bleiben unverfallbare Optionen unverfallbar, und die Option bleibt für einen Zeitraum von einem (1) Jahr des Todes des Optionsnehmers oder vor der Option ausübbar Durch den Erfüllungsgehilfen, den Verwalter, den persönlichen Vertreter oder eine Person oder Personen, die die Option direkt aus dem Optionsrecht erworben haben, durch Erbschaft oder Erbfolge. Am Ende des einjährigen Zeitraums beenden alle Rechte in Bezug auf eine nicht ausgeübte Option und die nicht ausgeübte Option wird aufgehoben. 11. ANERKENNUNG DER PREISE. Die Option kann nicht ausgeübt werden, es sei denn, und bis die Gesellschaft die Annahme der hierin festgelegten Bedingungen durch das Unternehmen erhalten hat. Die Annahme kann elektronisch, wenn verfügbar, oder schriftlich erfolgen. 12. HINWEIS. Jede der Gesellschaft zu unterzeichnende Bekanntmachung ist an die Gesellschaft zu richten, wobei dem Optionsnehmer an der Optionee an die Gesellschaft, die Personalabteilung, die CVS Drive, die Woonsocket, die RI 02895 sowie alle dem Options - Seine Adresse, wie auf den Aufzeichnungen der Gesellschaft gezeigt, vorbehaltlich der das Recht einer der beiden Parteien danach, schriftlich an die andere eine andere Adresse zu benennen. 13. RECOUPMENT OF OPTION AWARDS DURCH FINANZBETRUG ODER MISCONDUCT. Ein Teil der Option, der nicht ausgeübt worden ist oder nicht ausgeübt worden ist, verfallen und storniert, und der Optionsnehmer wird der Gesellschaft unverzüglich den Wert eines von der Option abgeleiteten vorsteuerlichen wirtschaftlichen Vorteils zurückzahlen, wenn der Verwaltungsrat feststellt, dass finanzieller Betrug oder Ist ein Fehlverhalten in einer Weise eingetreten, die dem Options - pflichtigen zufolge die Rücknahme der Rückversicherungspolice der Gesellschaft, wie von Zeit zu Zeit, zur Folge hat. Der zu stornierende Teil der Option und der Rückzahlungsbetrag von Optionee ist der Teil und der Betrag, der erforderlich ist, um den von Optionee genehmigten oder realisierten Wert aus der Option und den zugrunde liegenden Anteilen, wie vom Verwaltungsrat festgelegt, oder einem Teil davon zu widerlegen Der vom Verwaltungsrat nach alleinigem Ermessen bestimmt werden kann. Bei der Festlegung seiner Bestimmungen gemäß diesem Absatz kann der Verwaltungsrat (i) in Bezug auf jeden Teil der Option, der ausgeübt worden ist, und in Bezug auf das wirtschaftliche Eigentum der Anteile, Wählt der Options - pflichtige, sobald die Rückzahlungsverpflichtung entsteht, vom Options - platz einen Betrag in Höhe des Fair Market Value der Anteile am Tag der Rückzahlung abzüglich des von Optionee gezahlten Ausübungspreises für den Erwerb dieser Anteile und (ii ) In Bezug auf einen Teil der Option, der ausgeübt worden ist und inwieweit das wirtschaftliche Eigentum der Anteile, die bei der Ausübung erworben wurden, von der Optionee zum Zeitpunkt des Entstehens der Rückzahlungsverpflichtung übertragen worden ist, verlangt die Optionee, der Gesellschaft einen Betrag in Höhe von Der Marktwert dieser Anteile, ab dem Zeitpunkt, zu dem diese Anteile von Optionee übertragen wurden, abzüglich des von Optionee gezahlten Ausübungspreises zum Erwerb dieser Anteile. In jedem Fall muss der von der Optionee zurückzuzahlende Betrag auch Dividenden (einschließlich aller wirtschaftlichen Vorteile) oder Ausschüttungen beinhalten, die Optionsrechte bei Optionsanteilen erhalten und bei der Berechnung des zu tilgenden Wertes Anpassungen für Aktienspaltungen vorgenommen werden können Oder andere Kapitaländerungen oder Unternehmensgeschäfte, wie vom Verwaltungsrat festgelegt. Falls die Optionee den Antrag nicht auf Verlangen des Verwaltungsrates unverzüglich zurückzahlen kann, kann die Gesellschaft die Rückerstattung des Wertes durch die Optionee durch die Senkung des Gehalts oder sonstige Zahlungen, die auf das Optionsrecht zurückzuführen sind, im gesetzlich zulässigen Umfang und / oder durch die Einleitung eines Gesetzes verlangen Maßnahmen zur Rückforderung dieses Betrags, wobei die Erstattung alle angemessenen Anwaltsgebühren umfasst, die der Gesellschaft bei der Erhebung dieser Klage entstanden sind. 14. GELTENDES RECHT. Diese nichtqualifizierte Aktienoptionsvereinbarung und die hierin ausgewiesene Option unterliegen dem Recht des Staates Rhode Island, ohne die Grundsätze des Kollisionsrechts in Kraft zu setzen.
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